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安信信托上半年亏损超28亿元 兑付本益共186.97亿元

时间:20-08-31 09:00    来源:金融界

北京商报讯(记者 孟凡霞 宋亦桐)深陷负面旋涡难太平的安信信托(600816,股吧)于8月30日交出了2020年上半年业绩经营“成绩单”。上半年安信信托实现净利润-28.56亿元,同比下降24776.57%;净资产为47.74亿元,同比下降37.43%,经营情况依旧惨淡。不过值得关注的是,在资产转让、资产重组等多个方式的清收处置下,2020年上半年安信信托信托业务兑付本益共186.97亿元。在分析人士看来,虽然安信信托经营情况依然很不乐观,但可喜的是,有部分项目已经有了积极进展,处置较为顺利。

2020年上半年,安信信托实现营业收入7225万元,同比下降84%,对营业收入下降的原因,安信信托在半年报中表示,为合并结构化主体中利息收入较上年同期减少;同时,该公司根据会计准则可确认的手续费及佣金收入减少。从固有资产的运营状况来看,今年上半年安信信托筹资活动产生的现金流量净额为-1.93亿元,较去年同期的2794.28万元大幅下滑794%。

对安信信托业绩表现,金乐函数分析师廖鹤凯分析认为,从数据表现来看,安信信托固有资产的运营状况依然很差,同期比较,营业收入减少84%,归母净利润亏损达28.56亿元,筹资活动停滞,无法从外部筹资,经营情况依然很不乐观,业务处于停滞状态。此前,安信信托已连续两年发生重大亏损,2018年净亏损18.34亿元、2019年净亏损39.94亿元。

不过,在资产转让、资产重组、交易对手再融资、增强风控措施、破产债权救济、司法保全、对底层资产进行变现多个方式的处置下,2020年上半年安信信托信托业务兑付本益共186.97亿元,其中主动管理类信托兑付投资者本益74.21亿元(含个人投资者49.74亿元);通道类业务兑付本益112.76亿元。同时,通过资产清收,2020年1-6月固有业务收取信托报酬1.53亿元,增加了安信信托固有业务的流动性。安信信托同时透露,围绕着委托方资金展期、原状返还、免于追究有关责任等目标开展工作,取得了部分成果,并积极推动对部分机构的原状返还工作。

从2019年以来,安信信托就不断因部分信托项目未能按期兑付,而产生相关诉讼事项。安信信托2019年度发生的多起诉讼显示安信信托存在以签署《信托受益权转让协议》、《框架合作协议》或出具《流动性支持函》等形式提供保底承诺等事项的情况。截至2019年底,安信信托因提供保底承诺等原因引发诉讼28宗,涉诉本金105.39亿元。

为避免因诉讼事项触发系统金融风险,安信信托申请停牌策划风险化解的重大事项。在半年报中,安信信托也透露了重组计划的最新进展,安信信托表示,重组工作组于4月进驻该公司,重组方有意在市场化、法制化的原则下对安信信托实施重组。报告期内,该公司全力配合重组工作组开展尽职调查、资产和风险评估、项目债权催收以及兜底项目风险化解的具体工作。

“防范化解流动性风险成为安信信托目前亟待解决的问题。”廖鹤凯进一步指出,可喜的是,目前安信信托有部分项目已经有了积极进展,处置较为顺利。关于风险问题,安信信托应针对期限错配的项目,做好与委托人的沟通,特别针对自然人客户,派驻专人协调沟通,尽早实现委托人的兑付;另外,可通过与交易对手、资金方多轮沟通和商议,尽量实现资金期限与底层资产还款期限相匹配。

谈及后续清收处置,安信信托给出的方案为,未来将重点部署提高资金配置的计划性和匹配性,实现早安排,早预防,早解决,从源头上控制流动性风险;注重交易对手现金流与信托分配现金流相匹配。其次提高资金流的预见性,督促建立重点项目定期汇报机制,力争在后续管理阶段提早发现问题,督促提前不少于三个月提交处置方案,留出充足时间,避免和尽可能降低流动性风险。