*ST安信(600816.CN)

顾建忠出任上海农商行行长周年考:推动上市、或介入安信信托重组

时间:20-06-13 07:56    来源:和讯

《投资者网》蔡俊

顾建忠,上海农商行行长。2019年报里,公司专门放了张他的海报,其眼神坚定。上任一年多来,这家全国第三大农商行,大事不断。

近期,公司被传将介入安信信托(600816,股吧)(600816.SH)重组。后者正处在至暗时刻,兑付黑洞,实控人锒铛入狱,一切悬而未决。

上海农商行最重要的IPO任务,也在艰难整改中摸索探路,股改、清查不良资产、处置买卖楼宇……顾建忠的职业生涯,亦处于关键时刻。

安信信托迷局

若拿下安信信托,顾建忠的银行从业生涯将添上重要一笔。

5月30日,安信信托发布公告,称正在与上海电气(601727,股吧)集团(601727.SH)协商重组方案。随后市场传出重磅进展,上海农商行也是本轮的参与方之一。

安信信托重组,耗时漫长,狗血剧情层出不穷。作为上交所唯一上市的信托公司,企业早在13年前就有过一轮方案。彼时中信信托欲借其上市,将方案报至证监会,但被直接否决。

折腾的这段时间里,资本市场经历了牛市、崩溃、熔断、科创板等沧海桑田的巨变。然而,安信信托重组却如死寂般毫无进展。2018年,安信信托不断曝出产品逾期、踩雷不断,甚至今年超过300名投资人联合发表投诉信:信托存续项目178个,超过150个不能按期兑付,涉及资金1300亿元。

这个窟窿,换谁都会望而却步。就在重组稍有希望之际,剧情又新添猛料。

6月6日,安信信托公告,称实控人高天国,由于涉嫌违法发放贷款,被上海市公安局刑事拘留。高天国为控股方上海国之杰大股东,之前与中信谈判时曾对方案不满意,导致重组一再拖沓。

高天国的落网,对控股方是祸,但对重组方可能是福。安信信托之痛,在于兑付的黑洞、股东的固执。现在内部迷雾看到拨清迹象,留给收购方的,就是填补巨额窟窿。

一位上海金融国资系统的人士认为,本轮重组有行政主导的影子,拿下安信信托,上海又添一块稀缺的信托牌照,上海农商行也升级为金控平台。

资料显示,上海电气集团去年营业收入1275.08亿元,总资产2805.23亿元;上海农商行总资产9303亿元,正布局理财子公司、消费金融公司等牌照。

对此,《投资者网》就介入安信信托重组的真实性,向上海农商行求证,总机电话转至办公室后,又转回总机,一切还有待证实。

IPO决定前途

无论信托牌照多么诱人,能够奠定顾建忠历史地位的,还是IPO。

截至目前,A股共有7家上市农商行。从业绩到规模,各地比拼进入白热化,上市成为了超车的绝佳方式。

第一个吃螃蟹的重庆农商行,2010年就于香港上市,去年过会A股,成为首家A+H股上市农商行。该行也一举超越京沪,傲居全国之首。

渝、京、沪,三个直辖市对应三个农商行,截至去年,总资产分别为10297.9亿元、9585.9亿元、9303亿元。

顾建忠的当务之急,是推动公司上市,信托牌照只是锦上添花。

去年,上海农商行公开招股书,拟发行不超过28.93亿股,募资净额全部补充资本金。随后,证监会给出反馈意见,上海银保监局也提出整改要求。

这些要求事无巨细,涉及关联交易、贷款结构、资产质量、理财业务。然而,最难啃的骨头为股权整改,以及与包商银行的业务清理。

根据上海银保监局意见,公司上市前必须将单一非银行股东(包括关联方)的持股比例压至10%以下。

为了达标,公司的主要策略就是不断定增,稀释单一非金融机构的股权。一轮操作下来,金控平台上海国际集团与关联方,合并持股18.46%,成为第一大股东。

与包商银行的业务往来,公司未主动披露规模。前者身为曾经的明天系一员,因巨大信用风险被央行、银保监会联合接管,现改头换面为蒙商银行,内蒙古以外的4家分行由徽商银行承接。

对此,《投资者网》就股权整改、清理包商银行业务往来等问题,向上海农商行方面求证,截至6月11日,公司尚未回复。

出手楼宇买卖

顾建忠的职业生涯,一直都在银行打转。他的前半生在上海银行,历经各个部门后,调至上海国际集团3年,出任副总经理。

银行系统的晋升有两条路。一条走体制内,从A行到B行实现职位进阶;一条走体制外,跳到民营机构,薪资几倍级增长。

上海农商行前两任高管,都选择了第二条路。接任退休董事长的冀光恒,去年加盟宝能,后转战陆金所;原行长侯福宁加入均瑶集团,就职旗下的华瑞银行。

留在体制内的顾建忠,2018年底出任上海农商行行长,搭档同样留守的徐力。后者工行出身,2015年到公司就任,目前任董事长。

一年多的时间,上海农商行交出了一份还算亮眼的成绩单。

根据年报,公司去年实现营业收入212.71亿元,同比增长5.59%;归母净利润88.46亿元,同比增幅21.04%。

资产管理方面,能力提升显著。公司不良贷款余额下降4.19亿元至42.18亿元,不良贷款率跌至0.9%;贷款拨备覆盖率431.31%,提高89.03%。

更大的手笔,去年公司频繁出手楼宇大宗交易。一面购入上海环球都会广场4号楼,另一面将持有的中融碧玉蓝天大厦,12.5亿元出售给宁波银行(002142,股吧)。

2019年报透露,中融碧玉蓝天是原总行大楼,这笔交易公司实现收益7.89亿元。大楼位于寸土寸金的陆家嘴(600663,股吧),成交面积1.3万平方,单价9.6万元/平方。

收购的环球都会广场,位于黄浦江沿岸的后滩板块。据悉,公司购置后可能作为浦东分行办公室。

一买一卖后,公司总资产同比增幅达11.58%,规模9303亿元。

对此,《投资者网》向公司方面求证大宗交易是否与上市清理资产有关,截至6月11日,公司尚未回复。(思维财经出品)

(责任编辑:王治强 HF013)

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