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安信信托2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-30 03:14    来源:同花顺

安信信托(600816)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年,金融行业延续了强监管、严问责的监管政策,旨在引导金融行业建立长效机制,规避短期逐利行为,回归金融本源,服务实体经济。公司在监管部门指导下,认真自查、总结和反思以往在经营管理方面的经验教训。新一届董事会聚焦防范、化解经营风险,强化清收处置力度,并以完善合规风险管理机制建设作为推动业务转型,解决当前面临问题的重要一环。二、报告期内主要经营情况

2019年度公司实现营业总收入47,814.02万元,同比降幅为79.07%;实现归属于母公司所有者的净利润为-399,282.78万元,同比降幅为117.85%。截至2019年12月31日公司总资产2,079,366.78万元,较年初减少1,074,253.41万元;归属于母公司所有者权益763,090.80万元,较年初减少438,104.11万元;截至2019年12月31日公司每股净资产1.3953元,资产负债率59.90%。

1.固有业务方面

公司2019年度固有业务收入比上年度有较大幅度下滑,主要原因为受资本市场波动的影响,公司持有的交易性金融资产公允价值下降、部分金融资产需要计提减值准备,主要资产为公司自营证券、以及参与的各类定向增发类资产等,受期末股价下跌影响,公允价值下降。

2.信托业务方面

截至报报告期末,存续信托项目294个,受托管理信托资产规模1,940.48亿元;已完成清算的信托项目43个,清算信托规模237.57亿元;新增设立信托项目13个,新增信托规模30.25亿元。上述新增均为集合类信托项目。

3.风险化解和清收工作

2019年,经济、金融不确定性有所上升,中国经济运行总体平稳。同时在金融强监管、去杠杆的背景下,市场流动性风险增加,公司面临来自身和市场的双重压力。为系统性化解当前项目风险,最大限度保障公司和投资人利益,公司对组织架构、内部管理做了大量的梳理和调整,成立了以总裁为组长的清收工作领导小组,并成立了以资产管理部为专业管理部门,合规、风控、保全及业务部门共同协作的风险化解和资产清收工作机制。

1.全力开展清收处置工作,按专职队伍,专门管理,专业处置,专项考核原则,通过内部选调和外部招聘相互结合的方式成立清收处置牵头部门――资产管理部,并由其根据公司管理要求,制定相关的制度,明确职责,处置流程,根据项目情况“一户一策”制定清收处置方案,明确清收目标,通过分工协作和有效激励,高效实施清收处置工作。

2.全面跟踪资产清收情况,对主动管理类重点项目进行了清收摸底分析,并针对重点项目建立了清收处置跟踪台账,以便及时掌握清收处置进展情况。对每一个项目进行逐一分组,成立清收小组,落实责任,落实目标,落实方案,统一协调,做到方案清,责任清,目标清,情况清。

3.对存续信托业务的后续管理工作中,公司加强风控合规管理部门参与项目风险化解及清收处置工作,从符合信托目的、维护受益人利益的角度出发提出专业合规意见和优化建议,对底层资产的转让、资产及债务重组、项目再融资、风控措施变更、破产债权救济、法律文本审核等方面为公司统筹决策提供法律及合规支持。

4.加强内部管理,深入开展风险排查

公司针对内部约束和监督机制不够健全,内部控制管理薄弱,风险管理不到位等问题。在有关部门的指导下,根据现阶段状况及时调整工作重心,认真研究,制定解决方案,逐项落实,进一步调整完善相关制度,严肃内部问责。

2019年,公司严格按照监管要求,深入开展合规风险排查,对各项业务的合规风险管理情况进行排查,对规章制度与业务流程的合法合规性、业务关键环节与关键岗位的合规风险防范、控制与纠正进行自查、检查,并就排查情况形成合规风险报告,评价合规风险管理的有效性,及时发现合规风险并制定整改措施切实整改落实到位。对监管检查和内部自查发现的问题进行检视,与原有制度、流程及制定的风险控制措施进行对照,查找分析存在问题的原因所在,探索建立合规风险预警机制,从而有助于加强公司内部控制,有效识别和防范合规风险。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

实体经济是我国经济发展、参与国际经济竞争的根基,党的十九大报告指出,着力发展实体经济,是推动经济由高速增长转向高质量发展转型升级、建设现代化经济体系的重大任务,也是深化供给侧结构性改革的重点。信托业作为仅次于银行业的第二大金融子行业,坚决贯彻落实党和国家支持实体经济发展的重要指示,努力回归信托本源,通过更好地服务实体经济谋求行业的提质增效发展。信托业服务实体经济具有天然优势,信托公司因其制度的灵活性和牌照优势,是唯一链接信贷市场、资本市场和实体经济的金融机构,可灵活运用股债结合、投贷联动、投管并举等业务手段和交易结构,具备极大的创新空间,能够满足实体经济企业的多样化需求,从而成为产融结合的最佳载体。

大资管行业属朝阳行业,在国家降低整体杠杆率,倡导股权融资的政策导向下,信托公司可从事的业务范围较广,业务模式较为灵活,在整个大资管行业中具有优势,同时信托行业特有的家族信托、慈善信托、养老信托等领域的发展前景广阔。目前宏观经济和市场因素仍不乐观,但货币和监管政策也在不断加强逆周期调整,为实体经济和金融企业营造更加宽松的发展环境。在深化金融供给侧结构性改革精神和资管新规的指导下,信托业面临回归“受人之托,替人理财”本源、谋求提质增效发展的机遇和挑战。未来信托公司的发展,需要进一步紧密结合市场需求,依托资源禀赋,融合金融科技,实现基于资产管理、财富管理、综合性金融服务的有效整合。

(二)公司发展战略

以实现公司价值最大化为战略目标,不断完善法人治理结构,根据新的行业形势优化董事会及高管团队人员配备。优化资产配置,加强团队建设,尊重员工的价值创新,拓展营销渠道,提升项目流程控制和风控能力,建立以客户为中心的便捷、综合、增值的金融服务体系,以产品和服务为客户创造财富、为投资者创造价值,实现可持续发展,成为具有强劲市场竞争力的信托公司。

充分利用上市公司优势,有效利用资本市场增强公司资本实力,提升公司营业收入及盈利能力。结合公司发展情况科学规划员工队伍建设,建立与公司资产规模及业务拓展相匹配的工作团队。在业务发展过程中,逐渐形成立体化、分工明确的协同展业体系,实现专业分工,提高风险管理水平,确保可以高效地赢得优质客户、取得优质项目。

1.业务发展

公司将通过提升资本实力与质量,带动信托业务相关资质的拓展,稳步提升信托的主业地位,逐步开展监管许可下的创新业务,包括私人股权投资信托、公益信托、资产证券化、受托境外理财和发行产业基金等。同时,配合公司的战略发展方向,本着将短、中、长期行业相结合、战略性行业和现金流行业相匹配、优势行业和潜力行业相兼顾的原则有序进行展业。将重点关注包括与城镇化相关的基础产业、与国计民生相关的产业、证券投资及相关行业以及体现金融特点的行业。

2.风险管理与内部控制

公司将继续完善全方位、全流程的风险管理与内部控制体系,持续深化对信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险等各类风险的管理,构建合理高效的管控流程,在风险可控的前提下,实现业务优质发展。

3.人力资源

公司人力资源的发展目标为优化人力资源结构,构建科学全面的薪酬考核体系,培育一支规模适度、结构合理、精干高效的人才队伍,构筑和强化与公司发展战略相适应的企业文化,提升员工凝聚力和归属感,为实现战略目标提供坚实的人力资源支撑。

(三)经营计划

公司将在监管部门的指导下全面推进风险处置化解工作,并尽快完善法人治理结构、强化内部管理,严格按照政策法规及监管指导稳健合规经营,强化全员合规意识,提高我司合规经营能力。

1.在相关部门指导下稳妥推进风险处置工作

2020年对存量项目的风险化解仍是下一步工作的重中之重。公司高度重视,为适应市场环境的变化,下一步将不断完善风险化解的机制、流程和组织保障。

(1)公司将继续做好项目跟踪与梳理工作,积极建立由信托项目经理、资产管理部人员、驻场或分支机构人员、律师等组成的项目处置清收小组,肩负项目日常管理及清收处置方案实施,明确目标,明确方案,集中统一处置,更好开展清收处置工作。

(2)结合公司工作重点和监管要求,梳理资产清收处置,资产保全,投资者应对等方面的流程,制定相关制度,避免或降低执行中的合规风险以及预防损害投资者合法权益现象的发生。探索由制度主办部门、风险管理部门、合规管理部门共同组成制度评估小组,对制度的起草、修订、解释、评估完善、清理汇编等流程环节进行充分评估、审核,整体提升制度的规范性和适用性。

2.加强内部管理与问责机制建设

(1)加强内部管理,厘清和压实管理职责。2019年5月,公司通过股东大会和董事会、监事会,完成了董事会、监事会的换届和新一届高管团队的组建。公司将在监管部门的指导下不断完善法人治理结构,确保董事有足够的精力参与董事会事务,加强董事会决策能力。根据相关法规对董事会专门委员会的设置及人员构成进行调整,强化董事会各专门委员会的运作机制。同时加强监事会的监督职能,引导监事会通过多方参与和介入决策和经营环节,加强与董事会联动,发挥监督作用。进一步厘清董事会与高管层岗位职责,明晰定位。通过强化董事会、监事会和高级管理层的风险、合规管理责任,形成合规管理决策、执行、监督相互制约、有效衔接的机制。

(2)公司将进一步加强对重大项目合规风控审查的力度和深度,对涉及到的法律条件、法律安排、风险隐患和漏洞以及相关的规避措施和防范手段等客观独立地进行合法合规审查,完善有关工作方案,为经营决策提供参考依据,监督业务部门对合规风险采取有效的控制措施,保障公司经营管理和重大决策的合法合规。

(3)为适应市场环境及企业生存、发展的迫切要求,公司已于今年3月落地执行了全新的《安信信托薪酬管理办法》。办法中明确了薪酬标准及绩效考核执行规则,部分员工已完成降薪工作。接下来公司会继续完善清收等方面的绩效考核方案,并及时执行。

(4)公司已制定《员工违规行为处罚及问责办法》并公告,将严格根据办法中的规定,严肃内部纪律,加强内部管理和问责,对责任人追究到底。将内部问责作为加强公司管理的一项基础性和关键性工作抓紧抓好,解决好制度执行不到位、履职不到位、监督检查不到位、违规问题整改不到位、问责“宽松软”等制约公司长远发展的深层次问题。

3.切实做好资产清收工作,加强底层资产回款

清收工作是公司今年的工作重点,公司将全部梳理公司存续项目资产,同时加强对项目底层资产清收处置和维稳工作的合规性审核把关,理清各类法律关系,采取多种手段相结合的方式对底层资产进行变现,如采取资产转让、资产重组、交易对手再融资、增强风控措施、破产债权救济、司法保全、诉讼等方案,切实落实好资产清收工作,妥善处理投资者兑付风险。对底层资产清收处置的管理,确保资产不减值、不流失,努力实现受益人利益最大化。用合规思维妥善化解和处理兑付风险,落实好各项合规要求,维护金融消费者合法权益。

4.强化全员合规意识

全面提高合规意识,将合规文化建设作为公司文化建设的一个重要组成部分,正确处理业务发展与合规经营的关系,通过合规审查和自查检查、合规教育和培训、合规内控流程梳理、加强案件警示教育等多种形式开展合规文化建设,树立合规人人有责、主动合规的合规意识和理念。

公司将合规教育和培训纳入公司培训体系,新员工入职培训中包含有合规教育和培训的内容,对新员工、财富条线员工开展信托业务知识培训,增强新员工和财富条线员工对业务和合规风险的理解和感悟,进而在日常工作中注意落实合规要求。

(四)可能面对的风险

公司在经营过程中面临各种金融风险,主要包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险以及其他风险。

1.信用风险

信用风险是债务人或交易对手未能或不愿履行其承诺而造成损失的风险,即交易对手不能完全履行合同的风险。

信用风险管理主要通过客户准入、客户评级、限额管理、授信管理、大客户集中度管理、授信担保管理、评审要求和流程管理、风险分类管理等手段进行控制和防范。报告期内,在公司信用风险管理中,一是公司严格客户准入标准,实行了黑白名单制管理;二是公司对交易对手进行集中授信,限额管理;三是公司每月对大客户的用信集中度情况进行定期监测;四是公司对授信抵押担保条件进行了严格的规定;五是公司重新梳理相关业务的评审管理办法和流程,按照项目种类(融资类、投资类)分别评审并统一决策;六是公司要求加强对交易对手的尽职调查工作,并由风险管理部及法律合规部初审人员到项目现场进行初步审核,提示项目风险、制定并落实风控措施,必要时,公司会聘请外部独立专家客观、公正地提出专业意见;七是公司对信托资金的投向在单个法人机构、区域、行业上进行合理布局,避免区域性、行业性的信用风险规模化爆发;八是公司对交易对手进行动态管理,在资金发放后,业务部门、风险管理部等定期或不定期的进行贷后检查和抽查,形成检查报告,发现问题及时预警、及时处理。

2.市场风险

市场风险是指由于市场因素变动导致损失的风险,主要表现为市场环境、行业状况、供求关系、价格、利率、汇率等宏观因素发生变化对项目价值产生负面影响,导致信托财产或公司利益遭受损失。

在防范市场风险方面,公司加强对宏观经济走势及金融形势的分析和研判,在支持服务实体经济时,注重对行业政策研究,加大国家鼓励类行业的投资力度,严格限制类行业的投资;在对具体项目进行尽职调查时,风控前移,与业务部门一起参与尽职调查;聘请行业专家进行行业知识讲座,聘请咨询机构提供行业研究咨询报告,在投资决策过程中充分考虑行业专业意见或建议;在投后管理方面,公司积极的组建自己的产业管理团队,将有经验的产业专家纳入被投资企业的高级管理团队,参与企业后期的运营和管理;在退出方面,公司可为被投资企业提供增值服务,积极寻求被投资企业通过并购、重组、股权转让、上市等多种退出渠道。

房地产项目上,公司按照监管部门的要求统一开展房地产项目的压力测试,并根据国家对于房地产市场的调控和市场的反应情况,实时的调整测试参数,定期向高级管理层汇报,严防房地产市场的市场波动风险。

二级股票市场项目上,公司主要采用引入投资顾问、净值定期报告制度、盯市、设置预警平仓线等措施,防范市场风险。

3.流动性风险

流动性风险管理是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

固有业务方面,公司为了加强流动性管理,按照年初的计划安排,对可运用的固有资金的投向(如银行存款、贷款、交易性金融资产、可供出售的金融资产、股权投资等)比例进行调整,留足一定比例的可随时变现的有价证券和银行存款防范突发的流动性风险事件,同时,公司通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测,确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务,此外,公司与多家金融机构达成战略合作关系,必要时给予公司不同程度的同业授信额度和流动性支持额度,防范流动性风险。

信托业务方面,公司要求合理预测并实时监控单个信托项目的现金流入流出情况,对存续信托项目则按月进行流动性风险排查,排查六个月之内到期的信托项目的资金兑付压力,对大额到期兑付项目予以重点高度关注,未雨绸缪,防范信托业务的流动性风险。

4.操作风险

操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

公司定期重新梳理内控制度、业务流程,在业务评审、业务签报、合同用印等流程进行了规范,同时,安排了业务操作流程方面的培训力度。在报告期内,公司加大了对公司信息科技方面的建设和投入,统一搭建了公司信息科技管理平台,力争将上述流程置于同一平台上进行运作、管理和维护,全面提升公司的信息科技水平,防范操作风险。

在项目投后监管的操作风险防控上,公司风险管理部积极探索扩大投资监管的范围,覆盖公司主动管理的投资类、融资类、基金类项目及平台公司;改变驻场人员的用工模式;提高选人用人标准,使驻场监管体系走向专业化、标准化、规范化。项目后续管理环节上,除原先重点关注的资金安全、节点管理、销售管理、成本管理、现金流管理、信息系统电子化、操作标准变化管理之外,增加了客户目标管理、项目经营情况管理、支付操作安全性管理、投资监管员内部稽核、信息收集总部化,监管手段标准化;信息系统建设上面升级了付款、用印审批系统,付款授权审核,建设投资监管系统,对接客户财务系统,实时掌握项目终端财务数据及运营数据;对监管人员的稽核方式也在原来项目巡检、与风控经理深度全方面风险排查的基础上,增设稽核岗、实行了人员轮岗制。按照上述2.0版的投资监管体系,驻场监管人员有了标准化的动作、标准化的流程;驻场监管人员凝聚力、使命感增强,监管总部层面参与项目评审、项目公司重大决策,通过制度设计,实现项目公司高级管理层与公司的目标的统一;实时的稽核、巡视驻场管理的标准化动作,用严谨、可操作的制度、流程约束来加强对项目过程管理的整体把控。

5.其他风险

合规风险主要指未遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于信托公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。

声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。在当前金融严监管历史背景下以及资管行业打破刚兑的趋势下,信托公司防范声誉风险显得更加重要。报告期内,公司严格按照《信托公司管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》以及信托合同的约定,尽职勤勉的履行受托人的受托管理职责,从维护客户关系、履行告知义务、解决客户问题、确保客户合法权益、提升客户满意度等方面实施监督和评估,加强舆情和声誉风险管理,建立重大风险事项的汇报制度,对可能发生的各类声誉事件进行情景分析,制定预案,开展演练,防范声誉风险。四、报告期内核心竞争力分析

公司在“金融回归本源,更好地为振兴实体经济服务”的监管理念指导下,秉持“理财、生财、护财、传财”的资产管理宗旨,探求转型升级发展道路,强化主动管理能力,升级人才队伍及风控体系,主要体现在以下方面:

(1)坚定实业投行定位,坚持金融服务实体经济。

实体经济的振兴是我国经济由高速增长转向高质量发展转型的重中之重,服务实体经济也是深化金融供给侧结构性改革和资管新规的导向。信托公司由于业务的综合性、灵活性和敏锐性,在引导资本进入实业、服务实业方面具有独特优势,基于产业的主动管理业务将是信托公司在未来资管行业竞争中安身立命的“专属捕鱼区”,公司坚定“实业投行”定位,通过股债联动的灵活投资方式,根据不同产业及企业的特性,为实业企业提供全方位、个性化的创新金融服务方案,信托报酬率保持行业前列水平。

(2)把脉国家大政方针,与时俱进优化产业布局体系

通过把脉国家大政方针,公司从供给侧改革出发,在产业布局上以化解过剩产能、降低企业成本、防范化解金融风险为主要出发点,优先进入与国家战略、人民生活具有强相关性的行业。

公司在近年来打造了包括城市更新、生物医药、互联网基础设施、高端养老、现代农业、新能源在内的产业布局体系,并根据国家政策及经济形势不断对产业布局进行调整,确保优选兼具成长性和安全性的优质资产。

(3)专业的人才队伍

公司以基于产业的主动投资管理业务为核心主业,这对公司的整体能力提出了更高的要求,尤其是在团队建设和风险防控方面。在团队建设上,公司坚持“专业的人做专业的事”,在布局的每一个产业方向都要求必须组建起相应的业务团队。报告期内,公司根据业务转型发展的需要,进一步提升团队专业性,并引入复合型人才,聚力打造优秀的人才队伍。

(4)立足于国际金融中心的优质上市公司优势

公司立足上海,享有国际金融中心的区位优势。公司为唯一一家在上海证券交易所上市的信托公司,在2017、2018年连续入选MSCI明晟中国A股指数,体现了国内外资本市场对公司长期业绩和治理结构的肯定。